Portorico è un territorio non incorporato degli Stati Uniti. Sebbene i suoi abitanti siano considerati cittadini statunitensi, non è uno stato dell’Unione né una nazione sovrana. Di conseguenza, Portorico è soggetto alle leggi doganali e commerciali federali degli USA e non può stabilire autonomamente zone di libero scambio internazionali come farebbe un paese indipendente.
Portorico rientra nel territorio doganale statunitense. Di conseguenza, le merci provenienti da paesi esteri devono passare attraverso la dogana USA. Tuttavia, gode di un vantaggio significativo: l’accesso senza dazi e preferenziale al vasto mercato degli Stati Uniti. Le merci che viaggiano tra Portorico e gli USA continentali non sono considerate importazioni/esportazioni internazionali e, pertanto, non sono soggette a dazi doganali USA.
Questo status ibrido rende Portorico particolarmente interessante per gli investimenti, in particolare per le aziende che mirano a servire il mercato nordamericano. Storicamente, Portorico non dispone di una Free Trade Zone nel senso tradizionale del termine, ma ha offerto regimi fiscali e incentivi molto vantaggiosi per attirare capitali, soprattutto nei settori manifatturiero e farmaceutico, combinando l’accesso al mercato USA con agevolazioni fiscali locali. Un esempio storico importante è l’articolo 936 del codice fiscale USA (abrogato nel 2006), che forniva notevoli facilitazioni doganali e fiscali alle corporation statunitensi.
Oggi Portorico opera sotto nuovi incentivi (come le leggi Act 20 per i servizi di esportazione e Act 22/60 per gli investitori individuali.
In un senso più ampio, l’intero territorio di Portorico funziona come una sorta di area di libero scambio integrata nel mercato USA:
- Nessuna barriera doganale per le merci verso i 50 stati.
- Utilizza il dollaro USA.
- Le merci sono soggette alle stesse regole e standard federali (FDA, FCC, etc.).
Vantaggi e facilitazioni
Porto Rico, in quanto territorio non incorporato degli Stati Uniti, offre un ecosistema fiscale unico al mondo, particolarmente vantaggioso per gli investitori esteri. I benefici derivano principalmente da leggi locali e dalla sua relazione particolare con gli USA. Ecco una panoramica dettagliata dei principali vantaggi fiscali:
- Legge 60 (Ex Legge 22) – Incentivo per gli Investitori Individuali Residenti. Questa è l’attrazione principale per individui fisici che diventano residenti fiscali a Porto Rico. Se si risiede nell’isola per almeno 183 giorni all’anno, si può beneficiare di:
- Tassazione 0% sui guadagni in conto capitale e dividendi di origine portoricana.
- Tassazione 0% sugli interessi.
- Tassazione 0% sui dividendi distribuiti da società portoricane.
- Tassazione al 5% sui dividendi da fonti estere (dopo un’esenzione parziale).
- Importante: I redditi passivi (come dividendi, interessi e plusvalenze da attività estere a Porto Rico) possono beneficiare di un’aliquota fissa del 10% se si è residenti da almeno 10 anni, altrimenti sono tassati normalmente.
- Per un investitore estero significa che se trasferisce la propria residenza fiscale a Porto Rico, i suoi investimenti in titoli portoricani o in fondi locali sono totalmente esenti. Gli investimenti esteri (es. in Europa) godono di condizioni molto favorevoli (5% o 10%).
- Legge 60 (Ex Legge 20) – Per Società di Servizi di Esportazione. Ideale per aziende che forniscono servizi a clienti al di fuori di Porto Rico (ad esempio, consulenza, marketing, IT, ingegneria, servizi finanziari):
- Aliquota fissa sull’utile netto: 4%.
- Tassazione 0% sui dividendi distribuiti dal profitto esente agli azionisti (portoricani o esteri).
- Tassazione totale 100% esente a livello locale su proprietà immobiliari e licenze.
- Questa struttura è ideale per creare una holding o una società di servizi che fatturi a clienti esteri.
- Legge 60 (Ex Legge 273) – Per Fondi di Investimento e Hedge Fund, venture capital.
- Tassazione fissa sui profitti del fondo: 15% (con possibilità di scendere al 5% per fondi di venture capital a lungo termine).
- I partner non residenti (gli investitori esteri nel fondo) non pagano tasse a Porto Rico sulle loro plusvalenze o distribuzioni.
- Nessuna ritenute alla fonte (withholding tax) su interessi, dividendi o distribuzioni a favore di investitori esteri.
- Crea un veicolo fiscale efficiente per attrarre capitali internazionali.
- Altri Incentivi Settoriali
- Turismo: Agevolazioni per costruzione/ristrutturazione hotel, con aliquota imposta sul reddito fissa e esenzioni contributive.
- Energie Rinnovabili: Crediti d’imposta fino al 40-50% dell’investimento.
- Manufacturing: Aliquota fissa sul reddito operativo netto fino all’8.5% ed esenzione parziale sulle tasse sulla proprietà.
- Vantaggio chiave: relazione con gli USA
- Nessuna Imposta Federale USA: Le società e i residenti di Porto Rico non pagano l’imposta federale sul reddito USA sul reddito generato a Porto Rico.
- Libero Accesso al Mercato USA: I prodotti “Made in Puerto Rico” sono considerati “domestic” per le dogane USA (senza dazi), ma con una tassazione locale separata.
Avvertenze
- Per beneficiare degli incentivi, specialmente secondo la Legge 60 per individui, è necessario stabilire una reale residenza a Porto Rico (acquisto/affitto casa, presenza fisica, patente portoricana). L’IRS statunitense controlla rigorosamente le frodi.
- Tassazione Estera Residua: gli investitori esteri devono considerare le leggi del loro paese di origine (es. Italia) su CFC (Controlled Foreign Company) e scambio di informazioni. L’Italia ha un accordo per lo scambio di informazioni con Porto Rico.
- Costi di vita e burocrazia: I costi energetici e la burocrazia possono essere più alti che negli USA mainland.
- Un residente USA (green card), rimane soggetto all’imposta federale USA su redditi worldwide, rendendo molti incentivi inefficaci.
In sintesi per chi voglia investire:
- Un individuo può beneficiare della tassazione 0% su redditi passivi locali trasferendo la residenza fiscale a Porto Rico (Legge 60 per individui).
- Un’azienda di servizi può aprire una filiale a Porto Rico tassata solo al 4% (Legge 60 per società di esportazione).
- Per i fondi d’investimento, Porto Rico offre un regime competitivo con tassazione massima al 15% e zero ritenute per gli investitori esteri.
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